剧情简介
了解不同的投资风格对于股票投资的长期成功至关重要。无论是质量、价值、动量、低波动性还是情绪，投资者都必须根据自己的偏好和舒适度调整策略，才能有效地驾驭市场。
在过去的几年里，由于新冠疫情后股市的强劲牛市，数百万印度人开始直接投资股票。如果你是最近几年开始投资股票的投资者之一，那么考虑到市场的强劲反弹，你很有可能从你的投资中获得可观的收益。但如果你渴望成为一名长期成功的股票投资者，有必要承认赚不到钱 从股票投资中获利并不总是那么容易。
波动性是股市的固有特征，随着大选结果的临近，这种特征已经开始在市场上反映出来。因此，如果你想获得长期成功，了解股票投资的细微差别是很重要的。成功的股票投资的基本原则之一是要有一个清晰的投资哲学和风格，这样你就能控制你的股票投资决策。正如传奇投资家沃伦·巴菲特所说:“风险来自于你不知道自己在做什么。”换句话说，在股票投资方面，没有明确的投资理念或风格是导致失败的原因。
那么，你究竟该如何制定自己的投资理念和风格呢?
在我们得到这个问题的答案之前，让我举一个非常不同的决策例子，那就是购买服装。说到买衣服，不同的人往往有不同的偏好。有些人可能更喜欢购买顶级品牌的高质量服装，而不太担心价格。有些人可能更喜欢高档或相当好的品牌，但价格打折。然而，其他公司可能主要关注对质量或品牌不太重要的折扣。也有一些人喜欢买最新的时尚，而不考虑质量、品牌或价格。有些人可能更喜欢在购买时使用上述组合。现在，这些是不同类型的人有不同的购物偏好，基于对他们重要的东西。正如激励大师史蒂芬·r·柯维所说:“力量在于差异，而不是相似。”所以这里没有对错之分，每个人都根据自己的喜好和舒适度来选择购物风格。
现在，类似于服装购物，有不同的投资风格(也被称为因素)，可能适合不同类型的投资者。以下是一些突出的投资风格或因素。
质量:就股票而言，质量通常是指基础业务在盈利能力、财务杠杆、盈余质量、现金流量等方面的质量。可以使用不同的财务指标来评估这些评价参数。例如，盈利能力可以用净资产收益率(ROE)、已动用资本收益率(ROCE)等来评估。财务杠杆可以用债务股本比率等来评估。
价值:这是一种投资方式，投资者评估股票的价格与其内在价值。那些以低于其内在价值的价格交易的股票是遵循价值投资风格的投资者的首选。估值参数/方法，如贴现现金流，价格对收益，价格对账面，价格对自由现金流，企业价值对EBITDA等，用于评估股票的估值。
动量型:动量型投资主要依赖于股票的价格强弱。这种风格的投资者倾向于买入价格上涨势头强劲的股票，卖出价格走势疲软的股票。
低波动性:在这种投资方式中，偏好于与大盘相比波动较小的股票。
情绪因素:与上述基于过去财务数据或价格数据的给定类型或因素不同，情绪因素是基于对财务前景或价格目标的修正来衡量分析师对公司未来业绩预期的变化。虽然个人价格估计可能没有太大的预测能力，但当这些估计被所有分析师汇总时，它提供了有用的信息，可以围绕它设计一个系统的α因子。虽然上面讨论的大多数其他因素都是缓慢变化的，但情绪因素是一个快速变化的因素，保质期更短。
作为投资者，也可以根据自己的喜好和舒适程度，选择以上几种风格的组合来制定投资策略。
如何确定哪种投资风格适合你?
作为一名股票投资者，你需要首先了解上述投资风格，并决定哪一种风格是你满意的。这通常取决于多种因素，如你的风险偏好，即承受下行的能力，预期持有期限，你的内在偏好等等。更重要的是，有了经验，你将更好地了解这些投资风格在市场周期中的表现，你的投资风格可以根据这些经验和见解随着时间的推移而变化。
你如何识别符合你投资风格的股票?
一旦你决定了你的投资风格，你就需要使用适当的指标来评估股票。这可能涉及对公司财务状况的详细分析，包括盈利趋势、收益分析、财务杠杆、估值、价格变动等。例如:Share。Market在股票页面上有一个有趣的功能，叫做因子分析，它可以帮助用户筛选股票。此功能可以帮助您了解近5,000只上市股票的不同因素评级(1至5分)，即质量，价值，动量，低波动性等。
这些用户友好的工具可以帮助你发现正确的投资机会，以及它们是否符合你的投资风格。不用说，一旦你有了一只符合你投资风格的股票，你就需要在做出最终投资决定之前进行更深入的研究。
(本文作者Nilesh D Naik是Share.Market投资产品部主管。视图是自己的)
(您现在可以订阅我们的ETMarkets WhatsApp频道)
(免责声明:本专栏仅代表作者个人观点。这里所表达的事实和观点并不代表www.economictimes.com的观点。)
本文来自作者[东方了凡]投稿，不代表BM号立场，如若转载，请注明出处：https://wap.bmrfi.cn/wiki/202507-241.html
评论列表（4条）
我是BM号的签约作者“东方了凡”！
希望本篇文章《掌握多样投资风格是实现股票投资长期成功的关键，投资者需根据个人偏好灵活调整策略以应对市场。》能对你有所帮助！
本站[BM号]内容主要涵盖：国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育
本文概览：剧情简介 了解不同的投资风格对于股票投资的长期成功至关重要。无论是质量、价值、动量、低波动性还是情绪，投资者都必须根据自己的偏好和舒适度调整策略，...